Pasar Uang – Pengertian, Tujuan, Fungsi, Jenis, Perbedaan

Pasar Uang – Pengertian, Tujuan, Fungsi, Mata Uang, Mekanisme, Instrumen, Jenis, Perbedaan: Pasar uang merupakan tempat pertemuan abstrak dimana pemilik dana jangka pendek dapat menawarkannya kepada calon pengguna yang membutuhkannya, baik secara langsung maupun melalui perantara.

Pengertian Pasar Uang

Pasar uang adalah cara lembaga keuangan, perusahaan non keuangan dan perusahaan lain untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan jangka pendek, meskipun dalam rangka penempatan dana untuk kelebihan likuiditas atau di pasar uang, diperlukan mata uang asing untuk membayar ekspor, kegiatan impor dan utang luar negeri.

Baca juga artikel terkait: Pasar Bebas: Pengertian, Fungsi, Ciri-Ciri, serta Kelebihan dan Kekurangan Beserta Dampak Lengkapnya

Sedangkan menurut Pandji Anoraga dan Piji Pakarti (2001:20), pasar uang merupakan tempat pertemuan abstrak dimana pemilik dana jangka pendek dapat menawarkannya kepada calon pengguna yang membutuhkannya, baik secara langsung maupun melalui perantara.

Pemain utama di pasar uang:

1. Lembaga keuangan, misalnya: bank, dana pensiun, dan perusahaan asuransi.
2. Perusahaan besar, misalnya: perusahaan yang menerbitkan commercial paper.
3. Instansi pemerintah, misalnya: Bank Indonesia menerbitkan Sertifikat Bank Indonesia (SBI).
4. Perorangan, misalnya: rumah tangga membeli sertifikat Bank Indonesia.
   

   ---

Tujuan Pasar Uang

Dari pihak yang membutuhkan dana:

1. 1. Untuk memenuhi kebutuhan jangka pendek,
   2. Untuk memenuhi kebutuhan likuidasi,
   3. Untuk memenuhi modal kerja,

Membantu pihak-pihak yang membutuhkan dana jika kalah bersih-bersih

Dari pihak yang menginvestasikan dana:

1. 1. Untuk mendapatkan penghasilan pada tingkat bunga tertentu,
   2. Membantu mereka yang mengalami kesulitan keuangan
      

      ---

Fungsi pasar uang

Pasar uang memiliki fungsi sebagai berikut,

1. Mempermudah masyarakat memperoleh dana jangka pendek untuk membiayai modal kerja atau kebutuhan jangka pendek lainnya.
2. Memberikan kesempatan kepada masyarakat untuk berpartisipasi dalam pembangunan melalui pembelian Sertifikat Bank Indonesia (SBI) dan Surat Berharga Pasar Uang (SBPU).
3. Mendukung program distribusi pendapatan bagi masyarakat.
   

   ---

4. Sebagai perantara dalam perdagangan surat berharga jangka pendek.
5. Sebagai penampung dana berupa surat berharga jangka pendek.
6. Sebagai sumber pembiayaan bagi perusahaan untuk melakukan investasi.
7. Sebagai perantara investor asing dalam memberikan pinjaman jangka pendek kepada perusahaan di Indonesia.
   

   ---

Baca juga artikel terkait: Pengertian dan ciri-ciri pasar persaingan sempurna beserta contoh lengkapnya.

Pasar valuta asing

Pasar valuta asing, juga dikenal sebagai pasar valuta asing, adalah mekanisme di mana orang dapat mentransfer daya beli antar negara, memperoleh atau memberikan kredit untuk transaksi perdagangan internasional, dan risiko kemungkinan kerugian akibat fluktuasi nilai tukar suatu mata uang. Dari definisi di atas dapat disimpulkan bahwa fungsi pasar valuta asing adalah untuk:

1. Transfer daya beli
2. Pemberian kredit
3. Pengurangan risiko valuta asing

Pasar mata uang dapat berlangsung di bank atau money changer. Mata uang global yang biasa diperdagangkan di pasar valuta asing antara lain US Dollars (US$), British Pound Sterling (GBP), Euro Dollars (EUR), Swiss France (CHF), Japanese Yen (JPY) Australian Dollars (AUD) dan sebagainya.

Mekanisme pasar uang

Pasar Uang berbeda dengan Pasar Modal dimana perdagangan dilakukan melalui Bursa Efek atau Stock Exchange, Pasar Uang bersifat abstrak, tidak ada tempat khusus seperti Pasar Modal, transaksi di Pasar Uang dilakukan secara OTC (Over The Counter Market), dilaksanakan oleh setiap peserta (participant). ) melalui meja atau ruang transaksi masing-masing peserta.

Baca juga artikel terkait : Pengertian, ciri-ciri, kelebihan dan kekurangan pasar monopolistik beserta contoh lengkapnya.

Surat Berharga Pasar Uang (UMK)

surat berharga jangka pendek yang dapat diperdagangkan dengan diskonto di Bank Indonesia atau lembaga diskonto yang ditunjuk oleh BI. Dilihat dari jenis transaksi dan dokumennya, SBPU dapat dibedakan sebagai berikut:

A. Promissory note (akseptasi/promissory note), dapat berupa:

Promissory notes yang diterbitkan oleh nasabah dalam rangka menerima kredit dari bank untuk membiayai kegiatan tertentu. Surat promes yang diterbitkan oleh bank dalam rangka pinjaman antar bank.

B. Surat wesel dapat berupa:

Wesel yang ditarik oleh satu pihak dan diterima oleh pihak lain dalam rangka transaksi tertentu. Penarik dan atau penarik adalah nasabah bank. Tagihan yang ditarik oleh nasabah bank dan diterima oleh bank dalam rangka pemberian kredit untuk membiayai kegiatan tertentu.

Mekanisme perdagangan SBPU adalah dunia usaha atau masyarakat yang menjadi nasabah berupa badan usaha atau perorangan yang menerbitkan surat penerimaan atau wesel (sebagai surat sanggup bayar) untuk memperoleh dana dari Bank atau LKBB (lembaga keuangan bukan bank). . Kemudian SBPU diperdagangkan oleh Bank dan LKBB melalui lembaga surat berharga (perantara) maupun melalui pasar sekunder yang diperdagangkan antara lembaga keuangan itu sendiri dengan dunia usaha atau masyarakat. SBPU ini melalui security house juga dapat diperjualbelikan ke Bank Indonesia.

Baca juga artikel terkait : Pengertian, ciri dan jenis pasar monopoli beserta contoh lengkapnya.

Instrumen pasar uang

Ada beberapa jenis instrumen sekuritas yang diperdagangkan di pasar uang, biasanya yang beredar antara lain:

• Surat Berharga Pasar Uang (UMK)yaitu surat berharga yang diperdagangkan secara diskonto dengan Bank Indonesia atau lembaga keuangan lain yang ditunjuk oleh BI.

• Sertifikat Bank Indonesia (SBI)yaitu surat berharga berupa utang jangka pendek yang diterbitkan oleh pemerintah.
  

  ---

• Menyetorkanyaitu instrumen keuangan yang diterbitkan oleh Bank atas simpanan nasabah dengan jangka waktu dan tingkat bunga tertentu.

• Janjiyaitu pernyataan kesanggupan membayar transaksi utang jangka pendek antara kreditur dan debitur.
  

  ---

• Surat Perbendaharaanyaitu obligasi yang diterbitkan oleh negara yang berjangka waktu kurang dari satu tahun.

• Penerimaan bankiryaitu salah satu instrumen pasar uang yang digunakan dalam ekspor impor barang atau digunakan sebagai transaksi valuta asing (valas).
  

  ---

• Kertas komersialyaitu instrumen utang yang diterbitkan oleh perusahaan kepada investor tanpa agunan (agunan), untuk membiayai kewajiban jangka pendeknya.

• Panggilan Uangyaitu instrumen yang digunakan dalam kegiatan transaksi pinjam meminjam dana antar bank untuk jangka waktu pendek.

Jenis transaksi pasar uang

Jenis-jenis transaksi yang terjadi di pasar uang antara lain sebagai berikut:

1. Pasar Uang Antar Bank

Pasar uang antar bank adalah transaksi penyerahan kelebihan jumlah dari satu bank ke bank lain. Bank yang kelebihan dana disebut excess liquiditas, sedangkan bank yang kekurangan dana disebut less of liquidity atau kehilangan kliring.

2. Sertifikat Bank Indonesia (SBI)

Sertifikat Bank Indonesia adalah sejenis surat berharga yang diterbitkan oleh Bank Indonesia sebagai bank sentral, yang dimaksudkan untuk dibeli oleh bank umum dengan nilai nominal yang sangat besar. Tujuan Bank Indonesia mengeluarkan sertifikat ini adalah untuk mengurangi peredaran uang di masyarakat.

3. Surat Berharga Pasar Uang

Surat Berharga Pasar Uang (SBPU), yaitu surat berharga yang diterbitkan oleh bank umum dan hanya dibeli oleh bank Indonesia dengan nilai nominal yang signifikan. Tujuan SBPU ini adalah untuk meningkatkan likuiditas bank umum dan menekan tingkat inflasi.

4. Sertifikat Deposito

Sertifikat deposito adalah jenis surat berharga yang diterbitkan oleh Bank dengan nilai nominal tertentu sebagai sertifikat atas unjuk.

5. Pasar Valuta Asing (Foreign Exchange Market)

Pasar valuta asing adalah tempat dimana seseorang dapat membeli atau menjual suatu jenis mata uang asing atau menukarnya dengan rupiah. Nilai tukar uang yang dipertukarkan disebut kurs valuta asing.

Baca juga artikel terkait: Pengertian, ciri-ciri dan jenis pasar oligopoli beserta contoh lengkapnya.

Perbedaan pasar uang dan pasar modal

• Instrumen pasar uang memiliki jangka waktu pendek atau kurang dari 270 hari, sedangkan pasar modal memiliki jangka waktu yang panjang.

• Produk pasar uang yang utama adalah SBI, SBPU dan deposito, sedangkan produk pasar modal adalah saham, obligasi dan reksa dana.

• Pasar uang disahkan oleh Bank Indonesia, sedangkan pasar modal disahkan oleh Kementerian Keuangan melalui Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM).
• Proses semua transaksi pasar uang dengan bank sedangkan pasar modal dengan bursa efek dan perusahaan sekuritas.
• Risiko dan imbalan di pasar uang lebih kecil karena lebih stabil, sedangkan pasar modal memiliki risiko dan imbalan yang lebih tinggi.
  

  ---

  Baca juga artikel terkait: Pasar Modal: Pengertian Lengkap, Tujuan, Fungsi, Jenis dan Manfaatnya